Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), Eylül ayında sona eren üç aylık dönemde gelirlerinde yüzde 51'lik bir artış bildirdi. Yapay zeka talebiyle şirketin gelirleri 1,49 trilyon Tayvan dolarına (46,7 milyar dolar) ulaşarak rekor kırdı. Bu, TSMC'nin üst üste ikinci çeyrekte de çift haneli büyüme yakalaması anlamına geliyor ve yapay zeka çiplerine olan küresel talebin şirketin finansallarına doğrudan yansıdığını gösteriyor.
Yapay Zeka Çipleri Satışları Katladı
TSMC'nin gelir artışının arkasında, Nvidia ve AMD gibi müşterileri için ürettiği yapay zeka hızlandırıcı çipleri var. Özellikle Nvidia'nın H100 ve yeni Blackwell mimarisi gibi yüksek performanslı GPU'ları, TSMC'nin 3 nanometre ve 5 nanometre üretim hatlarında yoğun talep görüyor. Şirketin gelirinin önemli bir kısmını oluşturan yapay zeka çip segmenti, bu çeyrekte toplam gelirin yüzde 50'sinden fazlasını sağladı. TSMC, ayrıca Apple'ın yeni iPhone 16 serisi için A18 ve A18 Pro çiplerini de üretiyor; ancak asıl büyüme motoru yapay zeka oldu.
Şirketin net karı da gelir artışına paralel olarak güçlü bir seyir izledi. TSMC, üçüncü çeyrekte net karını bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 54 artırarak 325,3 milyar Tayvan dolarına (10,1 milyar dolar) yükseltti. Bu, şirketin tarihindeki en yüksek üçüncü çeyrek karı olarak kayıtlara geçti. Brüt kar marjı ise yüzde 57,8'e ulaşarak piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. TSMC, yüksek katma değerli yapay zeka çiplerinin üretimindeki liderliğini koruyarak karlılığını artırmayı başardı.
Yatırımlar ve Kapasite Artırımı Sürüyor
TSMC, artan talebi karşılamak için küresel ölçekte yatırımlarını hızlandırdı. Şirket, 2024 yılında toplam 30 milyar doların üzerinde sermaye harcaması yapmayı planlıyor. Bu yatırımın büyük bölümü, yapay zeka çipleri için kritik olan 2 nanometre ve 3 nanometre üretim kapasitesinin genişletilmesine ayrılacak. TSMC, Tayvan'daki Hsinchu ve Taichung fabrikalarının yanı sıra ABD'nin Arizona eyaletinde ve Japonya'nın Kumamoto kentinde yeni fabrikalar inşa ediyor. Almanya'nın Dresden kentinde de fabrika kurma çalışmaları devam ediyor. Bu hamleler, şirketin müşterilerine coğrafi çeşitlilik sunma ve tedarik zinciri risklerini azaltma stratejisinin bir parçası.
TSMC CEO'su C.C. Wei, yaptığı açıklamada yapay zeka talebinin önümüzdeki birkaç yıl boyunca güçlü kalacağını belirterek, "Yapay zeka, çip endüstrisinde yapısal bir dönüşüm yaratıyor. Bu dalgayı yakalamak için kapasitemizi ve teknolojimizi sürekli geliştiriyoruz" dedi. Wei, ayrıca 2025 yılında yapay zeka çiplerinden elde edilen gelirin şirketin toplam gelirinin önemli bir bölümünü oluşturmaya devam edeceğini sözlerine ekledi.
Piyasa Tepkisi ve Rekabet
TSMC'nin açıkladığı rekor gelir, küresel çip piyasasında olumlu bir hava yarattı. Şirket hisseleri, açıklamanın ardından Tayvan Borsası'nda yüzde 3'ün üzerinde değer kazandı. Analistler, TSMC'nin yapay zeka çip üretimindeki teknolojik üstünlüğünü koruduğunu ve önümüzdeki çeyreklerde de güçlü büyüme beklediklerini belirtiyor. Ancak rekabet de kızışıyor. Samsung Electronics, yapay zeka çipleri için 3 nanometre üretiminde verimlilik sorunlarını aşmaya çalışırken, Intel de kendi döküm işini büyütmek için yatırımlarını artırıyor. Yine de TSMC, müşteri portföyü ve üretim ölçeğiyle açık ara lider konumda bulunuyor.
Öte yandan, ABD'nin Çin'e yönelik çip ihracat kısıtlamaları ve Tayvan Boğazı'ndaki jeopolitik gerilimler, TSMC'nin karşı karşıya olduğu riskler arasında. Şirket, bu riskleri azaltmak için üretimini coğrafi olarak çeşitlendirme stratejisini sürdürüyor. Ancak analistler, TSMC'nin yapay zeka çağındaki merkezi rolünün önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini öngörüyor.
Sonuç olarak TSMC'nin rekor geliri, yapay zeka devriminin çip endüstrisindeki etkisini net bir şekilde ortaya koyuyor. Şirket, teknolojik liderliği ve genişleyen kapasitesiyle bu dönüşümün merkezinde yer almaya devam edecek gibi görünüyor. Yapay zeka uygulamalarının her geçen gün yaygınlaşması, TSMC'nin önümüzdeki çeyreklerde de güçlü finansal sonuçlar açıklamasını muhtemel kılıyor. Küresel ekonomi için de bu durum, yarı iletken sektörünün büyüme motoru olmayı sürdüreceğine işaret ediyor.
