Orta Doğu'daki diplomasi trafiği, haftanın ilk işlem gününde Türkiye piyasalarının yönünü belirledi. Borsa İstanbul'da (BIST 100) satış baskısı öne çıkarken, altın fiyatları yatırımcısına yüzünü güldürdü. Kritik ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı öncesinde, jeopolitik gelişmeler ve emtia fiyatlarındaki hareketlilik, yatırımcıların risk iştahını dengeledi. Petrol fiyatlarındaki gerileme ise enflasyon endişelerini bir nebze hafifletirken, gözler Fed Başkanı'nın açıklamalarına çevrildi.
BIST 100'de Satış Baskısı ve Sektörel Görünüm
BIST 100 endeksi, gün boyunca sınırlı da olsa negatif bir seyir izledi. Özellikle bankacılık ve holding hisselerinde görülen satışlar, endeksin aşağı yönlü hareketini destekledi. Yatırımcılar, Orta Doğu'daki gelişmelerin ardından temkinli davranırken, Fed'in sıkılaşma adımlarının devam edeceği beklentisi de hisse senetleri üzerinde baskı oluşturdu. Analistler, endeksin 5.200 puan seviyesinin altında kalıcı olması durumunda düzeltme riskinin artabileceğini belirtiyor.
Öte yandan, döviz kurlarında yatay bir seyir izlenirken, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) rezerv artırma çabaları ve swap anlaşmaları piyasalar tarafından yakından takip ediliyor. Küresel risk iştahının zayıf olduğu bir ortamda, TL varlıklarının performansı, yurt içi dinamikler kadar dış gelişmelere de bağlı görünüyor.
Altın Fiyatlarında Yükseliş ve İslam Memiş'in Analizi
Altın, haftanın ilk gününde ons bazında değer kazanarak yatırımcısına kazandırdı. Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin devam etmesi ve Fed'in faiz artırım hızının yavaşlayabileceği beklentisi, güvenli liman talebini artırdı. Finans analisti İslam Memiş, altın fiyatlarına ilişkin değerlendirmesinde iki ihtimalli bir senaryo sundu. Memiş, ons altında 1.950 doların üzerinde kalıcı olunması durumunda yükselişin devam edebileceğini, ancak bu seviyenin altına inilmesi halinde düzeltme dalgasının yaşanabileceğini ifade etti. Gram altında ise 1.200 TL seviyesinin destek olarak izleneceğini belirten Memiş, Fed'in kararı sonrası yönün netleşebileceğini söyledi.
Küresel Piyasalarda Beklentiler ve Fed Kararı
Küresel piyasalar, Fed'in iki günlük toplantısının ardından açıklayacağı faiz kararına odaklanmış durumda. Piyasalar, 75 baz puanlık bir faiz artırımını büyük ölçüde fiyatlarken, asıl önemli olan Fed Başkanı Jerome Powell'ın gelecek döneme ilişkin sinyalleri olacak. Enflasyonun hala yüksek seyrettiği ABD'de, sıkılaşmanın devam edeceği beklentisi güçlü. Bu durum, dolar endeksinin güçlü kalmasına ve gelişmekte olan ülke para birimlerinin baskı altında kalmasına neden oluyor.
Petrol fiyatlarındaki gerileme ise küresel enflasyon baskısını hafifletiyor. Brent petrol, varil başına 80 doların altında işlem görürken, arz endişelerinin azalması ve resesyon korkuları fiyatları baskılıyor. Bu durum, Türkiye gibi enerji ithalatçısı ülkeler için olumlu bir gelişme olarak yorumlanıyor.
Yatırımcılar İçin Yol Haritası
Piyasalardaki belirsizliklerin sürdüğü bu dönemde, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmeleri ve risk yönetimine dikkat etmeleri önem taşıyor. Uzmanlar, altın ve döviz gibi güvenli limanların yanı sıra, hisse senetlerinde seçici davranılmasını öneriyor. Fed kararı öncesinde pozisyonların gözden geçirilmesi, beklenmedik sürprizlere karşı hazırlıklı olunması açısından faydalı olacaktır.
Türkiye ekonomisinin görünümü açısından ise, cari açık ve enflasyon dinamikleri belirleyici olmaya devam ediyor. Enerji fiyatlarındaki düşüş, ithalat faturasını hafifletirken, ihracattaki artış eğilimi de dış dengeye olumlu katkı sağlıyor. Ancak, küresel resesyon endişelerinin ticaret hacmini olumsuz etkilemesi riski bulunuyor.
Önümüzdeki günlerde piyasaların yönü, Fed'in kararı ve Powell'ın açıklamalarının yanı sıra, Orta Doğu'daki gelişmelere de bağlı olacak. Diplomasi çabalarının sonuç vermesi durumunda risk iştahının artması ve BIST 100'ün toparlanması beklenebilir. Ancak, jeopolitik risklerin tırmanması halinde satış baskısı devam edebilir. Yatırımcıların, yüksek oynaklık dönemlerinde temkinli bir duruş sergilemeleri, kademeli alım fırsatlarını değerlendirmeleri açısından önemli.
