Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmesinde, faiz oranlarındaki artışların bankaların kâr marjları üzerinde baskı oluşturduğunu ve sorunlu kredilerde (NPL) yükseliş eğiliminin devam ettiğini bildirdi. Kuruluş, son dönemde politika faizindeki normalleşme adımlarının bankacılık sektörünün kârlılığı üzerindeki etkilerini mercek altına aldı.
Faiz Artışları Kâr Marjlarını Daralttı
Fitch'in analizine göre, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz artırım döngüsü, bankaların net faiz marjlarını olumsuz etkiledi. Özellikle mevduat maliyetlerindeki hızlı yükseliş, kredi faizlerindeki artışa paralel olarak kâr marjlarında sıkışmaya yol açtı. Kuruluş, bankaların fonlama maliyetlerinin artması ve kredi talebindeki yavaşlamanın da kârlılığı sınırlayan unsurlar arasında olduğunu belirtti.
Fitch, Türk bankalarının aktif kalitesindeki bozulmanın da altını çizdi. Sorunlu kredilerin (takibe düşen alacaklar) artmaya devam ettiğini vurgulayan kuruluş, özellikle KOBİ ve bireysel kredilerdeki geri ödeme zorluklarına işaret etti. Ekonomik yavaşlama ve yüksek enflasyon ortamında borçluların ödeme kapasitesinin zayıfladığı, bunun da bankaların varlık kalitesini baskıladığı ifade edildi.
Sektörün Genel Görünümü ve Beklentiler
Raporda, Türk bankacılık sektörünün sermaye yeterlilik rasyolarının halen yasal sınırların üzerinde olduğu, ancak kârlılıktaki düşüşün içsel sermaye üretimini kısıtlayabileceği belirtildi. Fitch, bankaların risk iştahını azaltarak daha temkinli bir kredi politikası izlediğini, bunun da ekonomik aktivite üzerinde sınırlayıcı bir etki yaratabileceğini değerlendirdi.
Kuruluş, önümüzdeki dönemde faiz oranlarının seyrine bağlı olarak bankacılık sektörünün performansının şekilleneceğini öngörüyor. Enflasyonla mücadele kapsamında sıkı para politikasının sürdürülmesi halinde, bankaların kâr marjlarındaki daralmanın bir süre daha devam edebileceği, ancak makroekonomik istikrarın sağlanmasıyla birlikte orta vadede toparlanma yaşanabileceği ifade edildi.
Türk bankacılık hisseleri, Fitch'in raporunun ardından Borsa İstanbul'da hafif satıcılı bir seyir izledi. Analistler, sektörün temel göstergelerindeki bozulmaya rağmen güçlü sermaye yapısının ve düzenleyici otoritenin destekleyici adımlarının riskleri dengeleyebileceğini belirtiyor. Ancak önümüzdeki çeyreklerde aktif kalitesindeki gelişmelerin yakından takip edilmesi gerektiği vurgulanıyor.
